“以下是当日最大的拆析师电话：Beyond Meat，麦当劳，思科等”

星期三华尔街最大的电话。 evercore开始麦当劳战胜大盘evercore，说他喜欢企业在现在的管理范围内。

我们以225美元的目标(上涨11% )和大盘评级开始报道麦当劳。 年以来，麦当劳的股票及其企业在史蒂夫·伊斯特堡( steve easterbrook )的转型中走了很长的路，在某种意义上，这被认为在股票交易中以23.8倍的每股收益得到了确认。

evercore创立百胜企业品牌，战胜大盘

evercore表示，该公司正在考虑短期内未得到足够重视的趋势。

我们开始报道百胜了！ 企业品牌在$器120的目标( + 11%的上升空之间)，增加评价。 我认为百胜餐饮业最近的势头和长时间可持续的快速发展还有一点被低估的因素！ 企业品牌。 该公司开始享受更集中的组织成果，重点是加速单位的增长( evre:2019/年为4%，年为3.2% )和持续的中低位同店销售的增长。 百胜！ 企业品牌在数字和分发方面的能力，以及与改进共存的能力。

英特尔酷睿创立了chipotle mexican grill，真是太棒了

evercore表示，chipotle的销售额有助于每股收益增长23%。

在今后五年中，我们预计每年每股利润将增长23%。 这可能很保守。 这家连锁店最近开始推动移动应用的迅速使用，其他销售推广计划也随之而来。 我们对2019/的收益持保守观点(考虑到潜在的贸易相关食品价格逆风)，但销售驱动因素是保证金的增加。 这些驱动因素包括物料搬运单的组合、持续提高的数字生产线的利用率、供应链的生产率等。

摩根士丹利将恩智浦半导体( nxp semiconductors )从同等重量过度升级

摩根士丹利表示，公司的利润率结构性得到改善。

自2009年9月qcom收购这家企业以来，我们一直在展望nxpi。 虽然该股在过去3年中优于sox 102%和同业73%，但是企业利润率的结构改善和资本分配选择权很重要，是时候重新命名了。 考虑到周期的持续风险，建议在增加nxpi的职位时使用机会主义方法。 我们把目标倍数从两倍增加到15倍(包括基于股票的补偿)。 这比过去几年的模拟和mcu同类产品的4倍转为扩展要小。 恩浦的利润率在扩大，我想这个倍数可能比较保守。 混合利润和利润率提高了，但只是恢复到股票的中位数。

威廉·布莱尔将思科的评级从跑胜大盘下调至市场表现

威廉·布莱尔表示，除其他几个事项外，他认为未来会有更具挑战性的协议。

我们从思科的股票评级优于大城市到市场的表现都有所下降。 1 )基于it基础设施行业诉求紧张的迹象。 这可能会给思科财政年度的增长带来压力。 特别是与2019财政年度的异常诉求进行比较的情况。 2 ) 2019财年收入增长不重复的风险到期(包括asc 606和关税驱动的价格上涨)3)硬件集成软件被排除后，软件收益混合比较低4 ) arista进入校园市场的长期威胁5 )过去6年中，7 我们没有降低财政年度的预测，但从这里我们认为，预测的多头性和多扩张将更加困难。

rosenblatt将前瞻博互联网从销售升级为中性

rosenblatt表示，互联网和互联网安全处理方案企业将看到利润率的提高，并对该企业12个月的展望采取更具建设性的观点。

考虑到这些领域的趋势，我们对12个月的未来jnpr采取了更具建设性的观点，特别是对我们的历史利益空的未来，对职业生涯路线提出了更积极的看法。 jnpr需要确保在5g部署之前对大量安装的mx路由器进行城域升级后，路由段的减速速度会变慢。 提高升级利润率将为eps带来更多好处。

美国银行开始购买温德姆酒店

美国银行表示喜欢暴露连锁酒店的特许经营权的波动性很低

我们购买了评级和62美元的价格目标开始报道温德姆酒店和度假村。 考虑到我们处于周期中的位置，温德姆的特许经营权暴露的低波动性、低端连锁的规模优越、以及最近收购la quinta带来的规模收益是趋势。

伯恩斯坦将beyond meat的评价从跑胜大盘下调至市场表现

伯恩斯坦首先通过评级降低了替代肉类企业的评级。

我们将目标价格从123美元下调至超过市场表现而超过市场表现。 降价是由评价因素推动的。 股票自首次公开发行以来以高度波动的方式交易，可能是因为一般的股票持有量有限。 目前的交易价格约为31倍，以ev / ntm的速度销售，从评价的角度来看，意味着上行的潜力有限。

keybanc使farfetch肥胖了

keybanc表示，随着奢侈品转向更大的线上事业，奢侈品线上零售平台将成为世俗顺风。

farfetch长期在吸引人的奢侈品电子商务领域处于领先地位，被认为中期能保持30%+ gmv的增长。 在线奢侈品渗透率只有10%，远远低于服装，预计未来5年将超过25%。 ftch通过提供广泛的sku产品，完善高接触服务(快速交货、发型师)和可靠的平台，有助于解锁奢侈品电子通信的增长。

keefe、bruyette woods将对marsh mclennan的评价较大盘下调至市场表现。

keefe，bruyette woods根据评级下调了保险企业的评级。

我们降级的首要反映评价-mmc股价年初收益率为24.7%，标准普尔500指数收益率为15.1%，每股盈利预测略低。 mmc最近发布了与jlt相关的备注数据，将2019e / e的每股利润从4.55美元/5.10美元降至4.50美元/5.00美元，2019e / e的每股利润从5.14美元/5.84美元降至4.99美元/5.00美元。 我们把目标价格从99美元提高到100美元(我们e现金的每股利润是17.9倍) 我们对mmc的中期和长期前景很乐观，但股价短期看得很透彻。