“关于指数基金与共同基金的7项一些事项”

关于积极管理价值的大讨论。 指数基金和积极管理的共同基金是投资退休组合的最受欢迎的资产。 两种资产都提供多样性，风险小，只能进行少量资金投资。 第一次开始投资的时候，可能没有足够的现金自己制作多样化的投资组合。 这也是资金有用的地方。 e投资产品管理高级副总裁rich mes说。 - -贸易金融。 以下是投资者应该知道的关于这两个基金如何变化的七件事。

什么是指数基金？

基金的目标是反映标准普尔500指数、纳斯达克综合指数、罗素2000指数等基准指数，降低购买个股的风险。 指数基金可以是共同基金，一般比积极管理的共同基金便宜。 因为基金的股票没有被投资组合经理积极管理。 鉴于市场表现力很强，指数基金在过去的十年中确实获得了吸引力，墨西哥娜说。 与把所有鸡蛋放在一个篮子里相反，基金赋予投资者分散财富，获得未必能得到的馅饼的能力。

指数基金的费用很低。

跟踪标准被称为被动投资。 出于许多原因，这种投资方式越来越受欢迎，特别是受到伯克希尔哈撒韦公司首席执行官沃伦·巴菲特的支持(股票代码: brk.a，brk.b )。 复制标准普尔500指数的3个热门指数基金为vanguard 500指数投资者的股票类别( vfinx )，费用率为0.14%； 富达500指数基金( fxaix )，费用为0.01%，施瓦布标准游泳池500指数基金( swppx )，净支出为0.02%。 prime capital investment advisors首席投资官克里斯·奥兹蒙德( chris osmond )表示，这些基金反映了标准普尔500指数，但各基金采取了不同的做法。

共同基金在税收优惠账户中很受欢迎。

共同基金为投资股票、债券和其他资产提供了大量资金，为投资者提供了多样化的玩法在各市场广泛投资。 如果共同基金的分配和回购一般在应税账户的相关证券卖出时引起资本收益税，即使有亏损，长期收益也涵盖短期亏损，则graystone consulting首席投资战略家jodie gunzberg表示: 摩根士丹利的业务。 因为这次定时购买可能非常重要，所以适用于所有股东。 此外，如果在分配后出售股票，一般会产生较大的收益损失。 但是，共同基金在退休账户等免税账户中很受欢迎。 因为不会产生资本收益税。 她说。

积极的投资可能会更贵。

lake avenue financial首席执行官alex chalekian表示，共同基金一般以积极投资而闻名。 因为这些基金的经理在投资组合中交易股票。 这些基金的管理费比指数基金高。 Fidelity Contra基金( FCN TX )是最大的以前传入的共同基金之一，其费用率为0.82%。 例如，模仿标准普尔500指数的富达500指数基金( fxaix )的费用率为0.02%。 在某些情况下，前瞻性管理可能会超过指数基金，但反之亦然。 请记住，因为有些东西更便宜并不一定意味着这是更好的投资。

指数基金可能适合初学者投资者。

投资者可以将资金投资于指数基金或活跃的共同基金或其组合。 墨西哥表示，指数基金可能适合想参与市场的人。 如果希望为超额收益的可能性支付越来越多的费用，积极管理的共同基金可能是完成一点记录管理风格和费用的课程后的做法。 奥兹蒙德表示，由于更积极的经理优于他们的标准，在增加积极管理的共同基金时具有选择性。 戴尔表示，正在利用低效率细分市场和资产类别(如小型股票、国际股票和债券)的管理者，为大型美国公司增加被动或指数投资。

积极的共同基金有可能失误。

斯坦森大学( stetson university )金融学教授斯图尔特·迈克尔森( stuart michelson )说，投资者应该知道费用率和销售额。 因为这些因素直接影响他们的整体收益率。 他表示，买卖高销售额基金和不同股票的基金将寻求更高的经纪价格，因为共同基金组合的交易正在增加。 共同基金的费用率反映了管理投资组合的所有费用和其他费用。 他说，这些费用直接影响了投资者的收益率，有所下降。 共同基金可以有更高的总收益率，但在费用和支出后，收益率可能比另一个共同基金低。

股票类别可以成为积极的共同基金的一个要素。

奥兹蒙德表示，股票类别是需要密切关注的因素，因为活跃的共同基金的各种价格因股票类别而异。 机构股票类别通常是共同基金的提供者向个人投资者提供的最低价格的股票类别 例如，美国世纪的股票收入水平i(aciix )的价格为0.72%。 a股一般为前期负担，如5.75%的前期销售费用、12b-1费用、年度营销费用、直接支付给顾问的附加费用。 世纪股票收益基金( tweax )a股类别的初期销售费用为5.75%，年费用为1.17%。