“是时候去TAMP了 预计到2019年底 交钥匙资产管理计划将”

到2019年底，关键资产管理计划(也称为tamp )将管理约4万亿美元的客户资产。 1各管理者、平台、资产管理者和影响者似乎都在推进tamp。 当然不奇怪。 但是，关于tamp的主要争论点是外包投资管理的首要原因。

没有自行管理客户资金的顾问一般会考虑几个重要问题。

你可能想知道你还没有跳船:

我如何解释向客户收取额外费用(这意味着我违反了信托义务)？

我的客户已经签署了投资管理协议书，显示管理费现在怎么办？

如何承担将另一方补偿引入客户的费用？

资金管理和我其他的不同，我很擅长，所以为什么要外包？

向顾客介绍了自己作为资金管理者的身份，该如何放松？

更好的计划和更大的附加值

由于可以自行承担大量员工，顾问多采用tamp，但根据fidelity的研究，顾问和企业选择外包投资管理的主要原因是为了提高对顾客的附加值。 2通过减轻顾问业务量，tamp为顾问提供更全面、比较的财务规划服务。

虽然可以向用户提供这些补充服务，但是tamp的附加费用最初可能会给用户带来混乱。 但是，这场讨论将提高透明度，在顾问和投资组合的收益之间形成隔离墙，在经济下滑和客户投资目标发生变化的情况下将成为一大特征。

查看费用的讨论

讨论费用不仅可以获得市场收益率，还可以向客户表明顾问的重点是实现和超额长期财务目标。 现代顾问预计除了之前传出的华尔街财政部外，还有时间通过转移到tamp来满足这一期望。

由于顾问角色历来的性质，一些顾问是技术熟练的资金管理者，将业务外包给tamp似乎失去了特点。 当然，这是tamp和顾问必须克服的另一个目标。

顾问-客户关系的深化

如果投资组合经理的顾问卸下与众不同的东西，他们往往会感到压力，降低费用，从而更加困惑为什么需要tamp的问题。 但是，如果使用tamp，这些顾问现在可以利用在贸易伙伴以外增加的时间加深客户关系，使服务多样化。

如上所述，更深入的客户关系可以进一步了解客户的整个财务目标，顾问可以实现并超越他们。 这样，顾问就可以增加很大的价值。 由于向顾客提供的整体服务的广度和深度不断增加，该顾问应该能够向顾客说明附加费的合理性。

除了费用外，考虑到其能力和收益，一点顾问经常会问为什么他们必须辞去理财的工作。 答案是波动性和时间。

减少波动

过去十年在牛市中，大部分人都是赢家。 但是，在低迷时期，顾问不一次性重复管理的账户可能比投资顾问的管理账户更为辛苦。 3随着市场期待已久的(不可取的)波动性收益率，更多的顾问发现交易和客户账户重新分配的必要性是痛苦的经历，阻碍了他们专注于计划的能力。

管理账户为整个投资组合的变更提供了很大的灵活性和速度，顾问发现一般很难匹配。 因为有了投资委员会，这就有了越来越多的视线，同时所有账户都不是以前传过来的顾问，而是同时交易，后者需要单独的交易账户。 4tamp集中的投资战略家和交易团队的特点，不仅可以从顾问的日常收益中获益，还可以从顾客的收益率中获益匪浅。

不仅对顾问，也对顾客

当然，迁移到tamp的主要原因是顾问的利益，但是记住顾客会获得长期利益是很重要的。

一般来说，采用tamp的顾问的特征是有习性的，不关注客户可以获得的巨大利益。 顾问越来越多的时间专注于客户的整体财务，他们将提供更高级别的服务，最终帮助客户实现并超越财务目标。

克服异议，通过以下方式导航费用:

更好的财务计划

加算值

更深入的顾问-客户关系

降低波动性

运用效率