“IBM的云业务可能会在红帽交易关闭之前获得突出地位”

ibm将于7月17日星期三报告第二季度的业绩。 该公司的第一季度尽管低于市场预期收入，但仍超出了每股利润的预期。 作为q2结果的一部分，围绕以下关键要素进行更新:

红帽交易关闭:由于ibm已经得到了多个地区红帽交易的批准，管理层希望能够提供比较的红帽计划和融入现有商业模式的方法。

市场细分水平变化: ibm上个季度宣布将报告市场变化。 期待管理层对是否需要进一步变更以及小红帽如何从新的报告结构中获益的评论。

在云市场上的定位: ibm表明，云业务在ttm基础上增长了12%以上。 寻求在当前业务中获得牵引力，以及在小红帽交易后ibm的积分如何快速发展。

per trefis，ibm股票的公允价值为145美元，比目前的市值略高。 位于ibm价格保证上的交互式控制板概述了企业的预测和估算。 可以编辑关键驱动因素，以显示更改对决策的影响，并在此查看trefis技术企业数据。

ibm的收入和趋势来源

认识处理方法:本部门包括处理方法软件和交易解决软件，旨在帮助组织制定明确可行的决策。 处理方案软件产品包括公司级ai处理方案、物联网处理方案、云数据服务、数据解决方案和分解处理方案以及watson平台。 交易解决软件为银行、航空空、零售等领域提供了重要的任务系统。 cognitive solutions为ibm年收入贡献了22%。 我们预测该部门未来几年12%的复合年增长率将从每年185亿美元增加到每年230亿美元。

全球业务服务:该部负责ibm的咨询、应用程序管理和业务流程服务业务。 ibm一直利用gbs帮助顾客引进企业的识别处理方案。 全球商业服务贡献了ibm年收入的20%。 该部门在未来几年将以1%的复合年增长率增长，预计年收入将达到182亿美元，而全年的数字为168亿美元。

技术服务和云平台( ts cp ) :细分产品包括it基础架构和平台服务、技术服务、集成软件，可以改变客户的业务需求。 技术服务和云平台贡献了IBM 46 %的年收入。 未来几年该部门将以约1%的复合率减少，达到每年381亿美元的收入，从每年389亿美元

系统硬件:该部门销售ibm的服务器、存储系统和操作系统软件。 systems hardware贡献了ibm年收入的10%。 我们预测这个部门在今后几年将以1%的复合年增长率增长，年收入将达到82亿美元，全年将达到80亿美元。

全球金融:该部向用户提供信贷，帮助他们支出it资产，向ibm合作伙伴融资短期运营资金，以及翻新转售的二手或剩余的it资产。 全球融资为ibm年收入贡献了2%。 该细分市场在未来几年将以3%的复合率下降，预计将达到每年18亿美元至每年17亿美元的收入。

据预测，IBM 2019年全年的每股利润为12.00美元。 与这家企业的11个长期市盈率倍数一起计算，ibm股票的估计价格为145美元，几乎接近目前的市值。