“走向次贷不是该国大银行的答案”

抵押钢厂、纺织厂、电厂、公路或土地担保的融资在印度有问题。 多年的投资延误导致了信用质量的下降。 现在问题正在扩大。 接近经济衰退意味着无抵押贷款有可能成为下一个倒下的多米诺骨牌。

由于商业抵押品失去了光彩，印度三大私人银行正以超过30%的利率扩大信用卡和个人贷款业务，是公司贷款增长速度的两倍。 他们跟不上很久。 如果他们尝试了，他们只会为将来储存麻烦。

为什么？ 首先，下一个借款人的质量值得怀疑。 据transnieion cibil称，印度所有活跃信用卡客户中约有20%属于最高信用类别。 根据sanford c. bernstein and co的分析，去年签约的人中，只有3%属于这个风险最小的群体。 在印度申请信用卡获得的下一个个人，次级抵押贷款的可能性很高。

低质量顾客的激增会增加信用价格。 如果银行在支付高额定期存款后必须提供不良贷款，这将是双重打击。 伯恩斯坦分解师gautam chhugani因为被称为大城市家庭储蓄的疲软，而与费用的延迟有关。

这是真正的showstopper。 与他们的国营表哥不同，HDFC银行LTD、ICICI银行LTD、Axis银行LTD是越来越多城市中心的银行。 截至2007年3月，3人组全年储蓄存款在17-18%的范围内稳定增长。 然后，那年11月，出台了严厉的印度货币纸币禁令。 如果人们归还不再合法投标的86%的货币，他们的存款就会膨胀。

然而，前三家银行的储蓄存款增长降至10%，而对所有贷方来说，大城市地区的这一数字降至6%。 印度城市的顾客为了应对突然失业、加薪不良、150亿美元公寓财富的冲击，陷入了他们的窝卵之中。 他们已经付款了，但是因为开发商没有钱，所以没有建设过。

他们将储蓄率从去年的29%降至去年可支配收入的22%，客户被淘汰，8月份汽车销量下降41%。 这是有记录以来最大的跌幅。 汽车金融业不仅是坏消息，顾客信心低迷也是无担保贷款的catch-22。

正如伯恩斯坦分解师所解释的，hdfc银行35%的收益来自信用卡和个人贷款。 银行下到小城镇寻找下一个借款人，就会竞争典型的小额信贷客户。 这个次级抵押贷款的借款人可能已经背负了巨额债务。 bandhan bank ltd是小额贷款专家，近期平均票价为64，000英镑(今天为890美元)，未偿还的小额贷款不到40，000美元。

不想沿着这条路走，会带来另一个挑战。 更贵的定期存款无法获得较大的保证金。 无论如何，银行股东的预测还不明朗。

更大的担忧是大型民营银行排放天然气的宏观经济的影响。 更严格的标准可能会延缓印度的费用，使无担保信贷难以实现。

家庭财务状况不好迟早会影响抵押贷款的诉求。 这无助于印度因大幅降息而让购房者重返房地产市场。

请记住，没有次贷危机的迹象。 至少，还没有。但是，在只有27%的30岁以上女性从事劳动力的国家，高质量的借款人很少，失业率为45%，最高6.1%，只有23%的劳动者获得正常工资，享受稳定工资的10人有合适的工作合同

无担保贷款只有在抵押贷款低迷期间才能向银行提供临时住所。 这种保护不会持续很久。